“雙碳”目標下，我國經(jīng)濟社會正在加速推進深度低碳轉(zhuǎn)型，這不僅為銀行金融機構(gòu)帶來了新的發(fā)展機遇，同時也對其帶來環(huán)境和氣候相關(guān)的風險提出了新的挑戰(zhàn)，特別是對于持有高碳資產(chǎn)的銀行金融機構(gòu)。在此情況下，金融系統(tǒng)需要采取措施加強環(huán)境與氣候風險管控，推動實現(xiàn)投融資業(yè)務低碳轉(zhuǎn)型。而投融資業(yè)務碳排放核算是金融機構(gòu)推進低碳轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)碳中和的第一步，是銀行“建立底數(shù)、問題、整改三本賬”，科學制定投融資業(yè)務低碳轉(zhuǎn)型、全面碳中和的路徑及措施的必經(jīng)之路。目前，國際上已有100余家金融機構(gòu)核算并披露投融資業(yè)務層面的碳排放，且多采用碳核算金融聯(lián)盟(Partnership for Carbon Accounting Financials，PCAF)推出的《金融行業(yè)溫室氣體核算和披露全球性標準》。我國金融主管部門也在加大快推動金融機構(gòu)開展投融資業(yè)務碳排放核算的相關(guān)工作，并制定了專門適用于銀行業(yè)金融機構(gòu)投融資業(yè)務核算的標準《金融機構(gòu)碳核算技術(shù)指南(試行)》，然而在實際的操作中，銀行開展碳核算實務工作面臨較多障礙，影響碳核算及低碳轉(zhuǎn)型的進程。因此，有必要梳理銀行碳核算實操工作面臨的關(guān)鍵主要問題，研究借鑒國際上先進經(jīng)驗，以此推動我國更多銀行業(yè)金融機構(gòu)有效開展碳核算工作。
01
我國銀行業(yè)碳核算面臨的
主要問題
在實踐方面，以湖州、廣州、衢州等為代表的綠色金融改革試驗區(qū)法人和非法人金融機構(gòu)進行了深入的探索。衢州市構(gòu)建了碳賬戶金融的“5e”閉環(huán)系統(tǒng)，包括數(shù)據(jù)采集、核算、評價三個環(huán)節(jié)，通過搭建公共數(shù)據(jù)平臺，統(tǒng)一歸集碳賬戶數(shù)據(jù)信息，全面系統(tǒng)記錄主要經(jīng)濟主體的碳排放。除了綠色金融改革試驗區(qū)外，招商銀行、興業(yè)銀行深圳分行、廣東南海農(nóng)商銀行等也進行了投融資業(yè)務碳核算相關(guān)探索。但是核算實踐還存在以下幾方面的問題：
銀行核算目的和路徑不清晰。開展投融資業(yè)務碳核算與金融機構(gòu)的工作目標緊密結(jié)合，核算結(jié)果的準確性應滿足工作目標。一般情況下，核算主體在不同發(fā)展階段，核算主體開展碳核算的目的、，以及核算結(jié)果的運用場景及核算精度均不同。我國部分銀行金融機構(gòu)雖然已開展了相應關(guān)實踐，但當前多處于“為了碳核算而核算”的階段，對核算工作本身應達到的目的、核算結(jié)果如何運用缺乏深入理解，因此尚未形成清晰的核算路徑和步驟。
企業(yè)端碳排放數(shù)據(jù)基礎薄弱積累不足。雖然我國早在“十二五”期間公布《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》《關(guān)于組織開展重點企(事)業(yè)單位溫室氣體排放報告工作的通知》等文件，積極推動構(gòu)建國家、地方、企業(yè)三級溫室氣體排放核算工作體系，同時推動碳排放權(quán)交易試點地區(qū)開展溫室氣體核算、報送和核查工作，為金融機構(gòu)獲取貸款企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)提供了一定的基礎，但目前開展溫室氣體排放核算工作的企業(yè)仍然局限于重點控排行業(yè)的重點企業(yè)，主要是發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空八個高碳排放行業(yè)中年溫室氣體排放量達2.6萬噸二氧化碳當量(綜合能源消費量約為1萬噸標準煤)的企業(yè)，相應企業(yè)數(shù)量約為八千到一萬8000～10000家，占我國規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的比例不超過3%左右，整個社會開展碳排放核算工作的企業(yè)數(shù)量較少。除上述政府監(jiān)管和市場交易需要開展核算的企業(yè)外，部分外資企業(yè)和大型國有企業(yè)出于供應鏈國際合作方的要求，或是為提升履行企業(yè)社會責任形象也主動開展了碳排放核算。但是，總體而言，我國當前尚未形成覆蓋國民經(jīng)濟所有門類的、全國性的企業(yè)碳排放核算體系，這從而嚴重阻礙資金支持領(lǐng)域廣泛的制約了銀行金融機構(gòu)開展投融資業(yè)務碳核算工作，不利于推進資產(chǎn)低碳化進程。
銀行尚未建立碳排放信息數(shù)據(jù)收集體系。當前，我國銀行業(yè)建立的信息收集系統(tǒng)是以主要收集現(xiàn)有信貸授信審查的財務數(shù)據(jù)為主，且通常是通過一線客戶經(jīng)理向企業(yè)收集并自下而上傳導形成。按照銀行現(xiàn)有信息收集管理要求，企業(yè)碳排放相關(guān)信息并未納入其中。由于尚未建立碳排放成數(shù)據(jù)收集體系，實際開展碳核算時銀行需要讓客戶經(jīng)理重新收集貸款企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)，存在溝通成本高、協(xié)調(diào)難度大、采集數(shù)據(jù)可用度低的問題，無法滿足資產(chǎn)碳核算對數(shù)據(jù)精度和廣度的要求，因此這也是現(xiàn)階段銀行開展碳核算的主要挑戰(zhàn)之一。
02
荷蘭Triodos特里多斯銀行(Triodos)碳核算實踐與經(jīng)驗
國際上金融機構(gòu)早在2015年就開始探索開展投融資領(lǐng)域碳核算實踐，目前已核算并披露碳排放數(shù)據(jù)的金融機構(gòu)已超過100家，資產(chǎn)超過44萬億美元。其中，荷蘭Triodos銀行作為歐洲第一批在年報中公布碳足跡的銀行，在對資產(chǎn)核算的目的、核算結(jié)果的運用(如制定碳目標)等更有深入的認識和理解，相應其核算技術(shù)路徑和方法的經(jīng)驗值得借鑒。
核算實踐
荷蘭Triodos銀行已公開承諾不再資助排放溫室氣體并導致全球變暖的棕色資產(chǎn)投融資，為此Triodos銀行從2017年啟動開始核算投融資業(yè)務碳排放量核算工作，以了解自身投融資對環(huán)境產(chǎn)生的影響，從而促進貸款和投資有效轉(zhuǎn)向低碳經(jīng)濟向低碳轉(zhuǎn)型。
核算路徑與步驟。Triodos銀行采取分階段實施資產(chǎn)投融資的溫室氣體核算工作，具體分為三個階段：一是聘請專業(yè)第三方咨詢機構(gòu)利用其碳排放因子對投融資業(yè)務組合的碳排放情況進行熱點分析，確定優(yōu)先開展核算的資產(chǎn)及行業(yè);二是收集確定需核算資產(chǎn)及行業(yè)客戶的碳排放相關(guān)數(shù)據(jù)，同時采購外部數(shù)據(jù)供應商和第三方咨詢公司的碳排放數(shù)據(jù)(主要是上市公司的碳排放量數(shù)據(jù)和碳排放因子)，依據(jù)碳核算金融聯(lián)盟(Partnership for Carbon Accounting Financials，PCAF)的PCAF方法對投融資業(yè)務產(chǎn)生的碳排放量進行核算，并將核算范圍從2018年首次核算覆蓋貸款和基金投融資業(yè)務總額的68%拓寬至2019年的資產(chǎn)全覆蓋;三是將碳排放因素數(shù)據(jù)納入銀行核心業(yè)務系統(tǒng)，不斷完善數(shù)據(jù)質(zhì)量，并基于數(shù)據(jù)設置凈零排放目標，制定碳中和路徑和管控措施，包括幫助客戶和被投資方降低碳足跡、支持林業(yè)碳匯等負碳項目等。
核算內(nèi)容。為了讓投資者等利益相關(guān)方了解貸款和投資對氣候產(chǎn)生的影響，Triodos銀行對主要業(yè)務板塊(分為環(huán)境、社會、文化、影響力投資IEB基金四個業(yè)務板塊)下的各行業(yè)逐一披露碳排放總量(包括產(chǎn)生的碳排放量、吸收或者捕獲的碳排放量、避免的碳排放量三種類型)及其強度，在此基礎上披露整個資產(chǎn)組合的凈排放量和強度。其中，碳排放總量指標能夠直接反映銀行各業(yè)務板塊對氣候產(chǎn)生的影響及程度，從而幫助銀行識別出主要碳排放源(或匯);碳排放強度旨在反映銀行每10億歐元貸款和投資的溫室氣體排放強度，該指標可在金融機構(gòu)之間進行比較，有利于利益相關(guān)者方考察該銀行單位貸款和投資資金對產(chǎn)生、清除吸收和避免的溫室氣體排放的影響。為保證核算數(shù)據(jù)的準確性和可靠性，Triodos銀行聘請專業(yè)的外部機構(gòu)對核算數(shù)據(jù)進行了第三方鑒證。
數(shù)據(jù)采集。目前Triodos銀行碳排放計核算所需的基本數(shù)據(jù)的采集方式主要包括：自行收集客戶或項目信息(如土地的公頃面積、物業(yè)的平方米面積、能效標識等物理或經(jīng)濟活動水平數(shù)據(jù))、采購外部數(shù)據(jù)供應商數(shù)據(jù)(主要是上市公司的碳排放量數(shù)據(jù))，以及采購第三方咨詢公司數(shù)據(jù)(主要是如Guidehouse提供的碳排放因子)。
同時，Triodos銀行實施PCAF的數(shù)據(jù)質(zhì)量評分，為每個行業(yè)制定數(shù)據(jù)質(zhì)量記分卡以了解數(shù)據(jù)質(zhì)量改進完善的潛力，促使其能夠采取行動提高數(shù)據(jù)質(zhì)量并改善整體溫室氣體足跡的質(zhì)量。提高數(shù)據(jù)質(zhì)量的措施包括采用自動化工具改進數(shù)據(jù)收集程序、要求碳排放量高的客戶提供額外的碳排放數(shù)據(jù)等，這些都旨在循序漸進建立系統(tǒng)地的投融資業(yè)務碳核算體系，同時幫助客戶改進相應的數(shù)據(jù)管理體系。
經(jīng)驗總結(jié)
核算路徑。對各資產(chǎn)及支持行業(yè)的碳資產(chǎn)進行熱點分析，確定其投融資業(yè)務中溫室氣體密集程度較高的資產(chǎn)及行業(yè)，然后優(yōu)先聚焦于投融資業(yè)務中產(chǎn)生顯著影響的資產(chǎn)或及行業(yè)，對其碳排放數(shù)據(jù)進行收集、核算并開展相關(guān)管理，而后隨著時間的發(fā)展、條件的成熟，不斷擴展核算范圍至全資產(chǎn)或全行業(yè)。
核算指標。根據(jù)資產(chǎn)或及行業(yè)的不同，分類核算碳排放總量和強度?；诤怂銛?shù)據(jù)制定轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標、評估及披露相應進展情況。
數(shù)據(jù)收集。目前國外銀行也面臨企業(yè)或項目碳排放數(shù)據(jù)嚴重缺失的情況，一般采用自行收集結(jié)合外部數(shù)據(jù)采購的模式先行開展碳核算工作。與此同時，制定數(shù)據(jù)管理計劃，逐步完善相應關(guān)數(shù)據(jù)質(zhì)量，從而提高碳核算結(jié)果的精確度及實際應用效力。
03
對我國銀行業(yè)有效開展碳核算的建議
確定“三步走”的核算路徑。不同銀行投融資活動支持的實體經(jīng)濟領(lǐng)域和行業(yè)分布不同，相應的碳排放源分布及主要碳排放源也不同。在我國碳核算數(shù)據(jù)基礎薄弱的大環(huán)境背景下，銀行為實現(xiàn)資產(chǎn)層面的碳中和，應按照“先主后次，逐漸推進”的原則開展核算工作，因此建議我國金融機構(gòu)采用“三步走”的核算路徑：首先，全面對投融資業(yè)務進行碳核算，編制全面的資產(chǎn)碳排放清單，以清晰、全面地列出銀行各資產(chǎn)、各行業(yè)排放的溫室氣體排放情況，實現(xiàn)從整體結(jié)構(gòu)上了解、評估投融資業(yè)務的碳排放構(gòu)成，識別各投融資業(yè)務中溫室氣體密集程度最高的資產(chǎn)或行業(yè)的目的，即進行熱點分析;其次，按照“先主后次”原則，對確定的自身碳排放量密集的行業(yè)開展碳排放核算及相應管控工作，包括設定具體的碳減排績效目標、追蹤管理進展及績效等，有效降低整體投融資業(yè)務對氣候產(chǎn)生的影響;最后，逐漸拓展核算范圍，實現(xiàn)投融資業(yè)務全口徑核算。需要說明的是，熱點分析階段對數(shù)據(jù)的精確度要求一般較低，但對于熱點分析后確定的核算并和管控的重點資產(chǎn)或及行業(yè)，一般需使用精確度極高的企業(yè)自身的數(shù)據(jù)，且最好經(jīng)過通過第三方機構(gòu)的核查。
建立兼具總量與強度的核算指標。核算指標應同時核算總量指標和強度指標。其中，總量指標旨在反映銀行業(yè)金融機構(gòu)各資產(chǎn)板塊產(chǎn)生的總碳排放量，可幫助銀行了解內(nèi)部資產(chǎn)或行業(yè)的碳排放占比情況，為降低銀行自身資產(chǎn)產(chǎn)生的碳排放總量提供抓手;強度指標旨在反映銀行業(yè)金融機構(gòu)單位資金產(chǎn)生的碳排放量，有利于同業(yè)之間進行比較分析，提升資金碳排放水平。
多渠道收集數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)可得的情況下，使用正式的企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)是最理想的情況，也是最精確的。但是，當前企業(yè)的碳排放核算與數(shù)據(jù)披露的普及程度有待提高，因此，對于銀行而言，收集企業(yè)級的碳排放數(shù)據(jù)是個挑戰(zhàn)。對于大多數(shù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)來說，目前很多企業(yè)的排放數(shù)據(jù)仍然較難或無法獲取的現(xiàn)狀。在此情況下，銀行應盡可能地多途徑收集數(shù)據(jù)，包括公開深入挖掘數(shù)據(jù)挖掘、采購外部數(shù)據(jù)供應商的數(shù)據(jù)采購、估算物理活動數(shù)據(jù)與經(jīng)濟活動數(shù)據(jù)估算等方法，以滿足現(xiàn)有我國銀行業(yè)金融機構(gòu)識別碳排放源的核算需求。與此同時，要評估分析核算數(shù)據(jù)的質(zhì)量，針對核算過程中數(shù)據(jù)基礎差薄弱的部分，制定專項措施，通過逐年對比分析改進的方式，不斷提升核算數(shù)據(jù)的質(zhì)量。
建立健全碳排放數(shù)據(jù)收集體系。從底層資產(chǎn)貸前決策著手，將投資標的碳排放數(shù)據(jù)，包括碳排放量、能源活動水平、經(jīng)濟活動水平等，納入既有信貸業(yè)務信息收集體系中，完善相應數(shù)據(jù)統(tǒng)計臺賬，保證統(tǒng)計數(shù)據(jù)滿足相應關(guān)核算要求，同時符合碳中和目標下推動投融資業(yè)務碳核算工作日?；?、動態(tài)化、持久化的趨勢。
